Effect of Cash Turnover, Receivables Turnover, Asset Turnover, and Market Risk on Company Profitability in the Banking Subsector for the 2022-2024 Period

Itsna Rahma fitriani; Vika Dyah Ardiyanti; Humam Rosyadi

Authors

Itsna Rahma fitriani Politeknik Negeri Semarang
Vika Dyah Ardiyanti Politeknik Negeri Semarang
Humam Rosyadi Politeknik Negeri Semarang

Keywords:

cash turnover, Profitability, Asset Turnover, Market Risk, ROA

Abstract

This study aims to analyze the effect of cash turnover, receivables turnover, asset turnover, and market risk on profitability, as proxied by Return on Assets (ROA), in banking subsector companies for the 2022-2024 period. The research approach used was quantitative with a purposive sampling technique, resulting in a total of 141 data points from 47 companies. The data analysis technique used multiple linear regression analysis with the help of SPSS 23 software. The results of partial hypothesis testing indicate that the cash turnover variable has a negative and significant effect on profitability, while market risk is found to have a positive and significant effect on profitability. The receivables turnover and asset turnover variables do not show any significant effect on profitability. The results of the coefficient of determination test indicate that the ability of the independent variable to explain the variation in the dependent variable is 19.2%, while the remainder is influenced by other factors outside this research model.

References

H. Kuncoro, Ekonomi Moneter: Studi Kasus di Indonesia, Bumi Aksara, 2021.

M. Arqam, M. A. Saputra, A. Rifaldi, A. A. Kahfi and M. Syarif, Bank dan Lembaga Keuangan, Nas Media Pustaka, 2024.

V. D. Sukmawati, H. Soviana, B. Ariyantina and A. Citradewi, "Kinerja Keuangan Ditinjau Dari Analisis Rasio Profitabilitas (Studi Pada Pt Erajaya Swasembada Periode 2018-2021)," Jurnal Ilmiah Akuntansi Dan Bisnis, vol. 7, no. 2, pp. 189-206, 2022.

A. Akmalia and K. A. Pambudi, "Pengaruh Perputaran Kas, Perputaran Persediaan, Perputaran Piutang, dan Perputaran Aset terhadap Kinerja Keuangan Perusahaan," Jurnal Optimal, vol. 17, no. 1, pp. 1-22, 2020.

N. Norma, "Pengaruh Perputaran Total Aset, Perputaran Modal Kerja Dan Ukuran Perusahaan Terhadap Profitabilitas Pada Perusahaan Sub Sektor Pariwisata Di Bursa Efek Indonesia Periode Tahun 2019-2023," (Doctoral dissertation, Universitas Komputer Indonesia), 2024.

J. Novia and S. Muchtar, "Pengaruh Risiko Internal Dan Risiko Pasar Terhadap Kinerja Keuangan Perusahaan Asuransi Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia," Journal of Syntax Literate, vol. 9, no. 3, 2024.

H. Azizah and I. Wijaya, "Perputaran Kas, Perputaran Piutang dan Perputaran Aset Tetap Terhadap Profitabilitas Sektor Kesehatan," Jurnal Online Insan Akuntan, vol. 9, no. 1, pp. 107-118, 2024.

A. Setiawan, "Dampak Kebijakan Moneter dan Pandemi COVID-19 terhadap Net Ekspor Indonesia: Pendekatan Analisis Jalur melalui Inflasi dan Nilai Tukar Periode Tahun 2018-2024," (Bachelor's thesis, FEB UIN JAKARTA), 2025.

S. Septiani, T. Rahmawati, V. D. Oktariani, E. Evi and A. Fadilla, "Peran kebijakan moneter di Indonesia dalam menghadapi inflasi," Journal of Economics, Assets, and Evaluation, vol. 1, no. 3, pp. 1-7, 2024.

M. Awliya, "Analisis Profitabilitas (Return on Asset dan Return on Equity) pada PT Sido Muncul Tbk periode tahun 2015-2018," Journal of Economic Education, vol. 1, no. 1, pp. 10-18, 2022.

I. P. P. Anindita, A. P. Kusumawardhani, R. W. Ningrum and O. E. Putra, "Pengaruh Perputaran Kas dan Perputaran Piutang Terhadap Return On Assets Pada Perusahaan Sub Sektor Perhotelan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) Tahun 2016-2022," In Search (Informatic, Science, Entrepreneur, Applied Art, Research, Humanism), vol. 23, no. 1, pp. 136-151, 2024.

A. T. T. Sidik and G. S. Manda, "Pengaruh Risiko Pasar dan Risiko Kredit Terhadap Profitabilitas Pada Bank Umum Bumn yang Terdaftar di BEI Periode 2012-2020," YUME: Journal of Management, vol. 4, no. 3, 2021.

R. M. Andriansyah, D. G. Saputra and R. K. Surya, "Pengaruh Kinerja Keuangan Bank Dalam Kualitas Aset, dan Efesiensi Operasional Terhadap Profitabilitas," RIGGS: Journal of Artificial Intelligence and Digital Business, vol. 4, no. 2, pp. 1332-1341, 2025.

D. Mardiati and F. B. Prasetyo, "Pengaruh Economic Value Added (Eva) Dan Market Value Added (Mva) Terhadap Harga Saham:(Studi Pada Perusahaan Yang Terdaftar Dalam Indeks Bisnis27 Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2015-2021)," Jurnal Neraca Peradaban, vol. 3, no. 3, pp. 176-182, 2023.

I. Lenaini, "Teknik pengambilan sampel purposive dan snowball sampling," Historis: Jurnal Kajian, Penelitian dan Pengembangan Pendidikan Sejarah, vol. 6, no. 1, pp. 33-39, 2021.

M. K. Simatupang, "Pengaruh Perputaran Piutang dan Perputaran Kas Terhadap Profitabilitas Periode 2014-2018," Jurnal Khatulistiwa Informatika, vol. 8, no. 1, pp. 14-24, 2021.

H. Setiawan, M. A. Putri, M. Muanas and R. Alamsyah, "Pengaruh Perputaran Kas, Perputaran Piutang Dan Perputaran Persediaan Terhadap Profitabilitas: Studi Kasus pada Perusahaan Makanan dan Minuman yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2017-2019," Jurnal Ilmiah Akuntansi Kesatuan, vol. 11, no. 1, pp. 175-186, 2023.

F. Y. Sitorus, "Pengaruh Perputaran Kas dan Perputaran Piutang Terhadap Nilai Perusahaan di Mediasi Profitabilitas pada Perusahaan Sub Sektor Kimia yang Terdaftar di BEI Tahun 2018-2022," Jurnal Ekonomika: Manajemen, Akuntansi dan Perbankan Syari’ah, vol. 12, no. 2, pp. 56-69, 2023.

N. I. Islamiah and D. Yudiantoro, "Pengaruh perputaran kas, perputaran persediaan, dan perputaran piutang terhadap profitabilitas perusahaan manufaktur yang terdaftar di BEI tahun 2019-2021," Al-Mal: Jurnal Akuntansi dan Keuangan Islam, vol. 3, no. 2, pp. 177-197, 2022.

I. D. W. A. &. D. R. R. Fitriana, "Pengaruh perputaran kas, perputaran piutang, dan perputaran persediaan terhadap profitabilitas," In Prosiding Seminar Nasional Manajemen, Ekonomi dan Akuntansi, vol. 5, no. 1, pp. 309-317, 2020.

P. A. Pamungkas and S. Suprihatmi, "Analisis Pengaruh Perputaran Aset, Struktur Modal dan Kebijakan Deviden terhadap Kinerja Keuangan pada Perusahaan Sektor Perbankan yang Terdaftar di BEI Periode 2019-2023," Digital Bisnis: Jurnal Publikasi Ilmu Manajemen dan E-Commerce, vol. 3, no. 3, pp. 518-531, 2024.

C. Adria and L. Susanto, "Pengaruh leverage, likuiditas, ukuran perusahaan, dan perputaran total aset terhadap profitabilitas," Jurnal Paradigma Akuntansi, vol. 2, no. 1, pp. 393-400, 2020.

N. Jahrotunnupus and G. S. Manda, "Analisis Pengaruh Risiko Kredit, Risiko Pasar dan Risiko Operasional Terhadap Profitabilitas pada Bank Umum BUMN yang Terdaftar di BEI Periode 2013-2020," Eksis: Jurnal Ilmiah Ekonomi Dan Bisnis, vol. 12, no. 2, pp. 157-163, 2021.